D램·GPU 공급난 장기화…2027년 물량도 대부분 판매

D램과 GPU 메모리 공급 부족이 수년간 이어질 것으로 전망된다. 공급업체들이 2027년 생산 물량의 대부분을 이미 판매했고, 업계 경영진은 최소 2030년까지 공급이 타이트할 것으로 내다보고 있다고 엔가젯이 보도했다.

JP Morgan 보고서는 D램 가격이 2024년부터 2026년 말까지 400% 상승할 것으로 전망했다. 소비자 시장에서는 가격 급등이 이미 뚜렷하다. Nvidia의 GeForce RTX 5090은 권장 소비자가 1,999달러지만 현재 4,920달러 높은 가격에 거래되고 있다. 일본에서는 일부 게이밍 GPU가 미국 가격보다 약 41% 비싸게 책정됐고, GameStop은 리셀 시장에서 Sony의 PlayStation 5 Pro를 권장가보다 약 500달러 높은 가격에 내놓고 있다.

공급 측 압박도 이어지고 있다. Micron Technologies, Samsung Electronics, SK Hynix 세 회사가 전 세계 D램 생산의 약 90%를 차지하는 가운데, Micron은 2027년 생산 능력의 75%를 판매한 것으로 전해졌다.

업계 수장들의 발언도 장기화를 뒷받침한다. SK Hynix 회장 Chey Tae-won은 Nvidia 행사에서 충분한 웨이퍼 공급을 갖추는 데 최소 4~5년이 걸리며, 2030년까지 생산이 수요보다 20% 뒤처질 것이라고 말했다. SK Hynix CEO Kwak Noh-jung은 지난 7월 로이터에 내년이 공급 측면에서 업계 역사상 최악의 해가 될 것이라고 밝혔다.

Micron CEO Sanjay Mehrotra는 최근 실적 발표에서 2027년과 2028년의 공급이 2026년보다 훨씬 타이트해질 것이라고 밝혔다. Micron은 지난해 AI 생산에 자원을 집중하기 위해 소비자 직접 판매를 중단했다. 한편 지난 9월 삼성전자 임원은 로이터에 HBM이 2027년 전체 D램 생산에서 약 30%를 차지할 수 있다고 말했다. 2026년의 20%에서 늘어난 수치다.